实质性利好突然传来!资本市场门口资金暴增5000亿 四大积极信号闪现!反攻能否持续?

 人参与 | 时间:2024-03-28 22:18:02
其实,实质市场闪现最近积极信号真的性利信号不少!

  今天上午,好突无尽空间之神级超人市场突然传来关于房地产的然传实质性利好,内容主要包括降低存量房贷利率,资本资金优化认房又认贷政策等。门口有市场人士表示,暴增此次力度会非常大,积极相关政策窗口期可能正在临近。反攻

  此前,持续券商中国一直有报道:房地产稳,实质市场闪现则外资稳。性利信号今天,好突在这一预期释放之下,然传昨天净流出一百多亿的资本资金北上资金亦恢复净流入,截至下午一点十五分,净流入资金达55亿元。

  值得一提的无尽空间之神级超人是,最近城投债遭疯抢,南华商品指数创新高,港股明显趋强等积极信号频繁显现。而另一个非常值得关注的信号是:资本市场门口的钱增加了将近5000亿元。这对于权益市场而言,是更值得关注的信号。那么,反弹是否会持续展开呢?

  实质性利好突然传来

  对于中国经济而言,地产稳住了,经济大盘才能稳得住。对此,外资深信不疑。因为他们认为,房地产稳住,消费才能稳住。而从数据来看,的确也是如此,因为中国居民的财富70%在房地产里面。若地产不行,则消费也会受到较大冲击。这也是为什么随着碧桂园等事件爆发,外资持续卖出A股一些核心资产的主要原因。

  今天上午,一些实质性利好突然传来。一些业内人士表示,房地产调控政策优化可能很快到来,这其中要包括降低存量房贷利率,优化认房又认贷政策等,而且力度会比较大。

  随后,据经济参考网报道,多地房地产政策正处于调整优化期。下一步将有更多实质性政策出台,促进楼市预期修复,包括降低存量房贷利率、优化“认房又认贷”、降低二套首付比例、优化部分区域限购等。中指研究院市场研究总监陈文静认为,一线城市楼市政策优化方向或包括优化“认房又认贷”、降低二套首付比例、优化部分区域限购、降低交易税费、调整普宅认定标准等。楼市政策需要协同优化,尽快落地,从而促进楼市预期实质修复。

  在多条消息和传闻扩散之后,市场开始出现暖意。北上资金开始反手做多。截至下午一点十五分,净流入资金达55亿元。此前,这类资金已经连续多个交易日出现净流出现象。

  东吴证券认为,我国需要吸取日本处理泡沫犹豫不决的教训,加大政策力度助力市场回归良性发展。(1)从日本经验教训来看,房地产政策需要松紧有度,适时而定,避免犹豫不决和过犹不及。吸取日本经济泡沫破裂后在政策推出时,对市场趋势研判不到位的教训,注重政策的时点和力度;(2)从我国经济发展的现状来看,未来应通过加大政策力度,帮助市场尽快筑底回暖,同时平稳过渡到良性发展状态:开大政策工具箱,帮助房地产尽快走出困境,同时引导房地产市场向新模式平稳过渡。

  资本市场门口资金狂增5000亿

  其实,实质性的、积极的信号最近在持续显现。

  首先,从城投债来看,近期持续出现了超额认购的现象。今年8 月份以来认购倍数超10 倍的城投债,共7 只债券,涉及6 家主体和6 个省份,分别是津城建、咸阳城投、共享工业、青岛北投、株洲城建和嘉善经开,涉及省份包括天津、陕西、重庆、山东、湖南和浙江。分析人士认为,除了资产荒的原因之外,还有一个很重要的原因是,由于省级置换的预期已经打开,城投债的信用等级飙升,投资者的信心又回来了。这意味着,地方债层面的一些问题正在快速化解。

  其次,从南华商品期货指数来看,该指数近期已经是连续创出反弹新高。这可能意味着去库存周期已经开始,也意味着PPI可能已经见底。对于强周期板块来说,是先行的积极信号。

  第三,最近港股市场的表现相比A股抗跌,而且反弹时的力度也很大。这往往意味着,优质中国资产的估值可能已经达到极限位置。

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  第四,也是最重要的一点,就是中国资本市场门口的钱开始暴增。7月份,堆在资本市场门口的钱增加近5000亿元。这个指标就是非银金融机构存款,在宏观报表里,也是其他存款性公司对其他金融性公司负债。根据此前研究人士陈瑞明的研究成果,非银金融机构存款最近距离刻画狭义金融市场流动性的指标。非银行金融机构存款是基金、保险、券商、理财、信托等机构存在银行的存款,是可以购买股票、债券、存单等金融资产的“自由现金流”,构成了金融资产最直接的资金供给。从7月份的数据来看,该数据也达到了历史新高。可以说,资本市场并不缺钱。

  接下来,要做的事情就是找准政策的落脚点,提振市场信心。而这个落脚点应该是实体经济,制度和决策流程的优化,预期管理等,这其中,房地产的位置非常重要。目前,我们的债务问题、信托危机、消费需求、财富效应等大多数主要矛盾基本上都是由房地产引发。若这个问题能妥善解决,市场不愁不涨。

(文章来源:券商中国)

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